家庭教育系列—投资理财

1. 背景介绍

• 要符合当前市场、顺势而为

  • 打板也好、超短也罢，只是基于市场的形势战略性的选择的一个战术。不管是打板、半路、低吸，都是战术
  • 战术是基于战略做出的，只要战略开出的时机是顺势而为，那么战术问题就不会太大
  • 在市场中你要想做明白超短，首先你要理解中位股的反馈，中位股的赚钱效应、或者亏钱效应往往体现了这个周期的状态
  • 不管什么行情，早上30分钟的流动性就是最好的

• 龙头股和跟风股关系

  • 同一个板块中，高标不断超预期时，中位股就会不断加速
  • 小弟冲锋越猛，加速越狠，大哥溢价就会越高
  • 小弟掉队越快，补跌越极致（隔日地板），大哥越慌，就会出现抢跑
  • 大哥和小弟的退潮时间通常间隔为1天，特别是同一题材的
  • 中位股没有地位，永远都是大哥的贴身小弟，属于皇上旁边的御前侍卫，有事他得先上，先挡刀，所以这种极致的加速通常是卖点

• 短线卖出或空仓判断

  • 一般亏钱效应是从中位股隔日出现地板开始，中位股出现加速的亏钱效应，那么高位股也会跟随补跌
  • 当你看到中位股出现亏钱效应后，那么隔日超短情绪出现加速时就是卖点
  • 破板，必卖，爆量更要卖，不要犹豫，稍有犹豫就是万劫不复
  • 情绪上，中位股已经开始传导高位股出现亏钱效应，亏钱效应已经开始加速

• 新周期判断

  • 这个时候就需要一个破局者，市场周五强势的就是金龙汽车和大众交通
  • 明天重点盯着他们，他们往上涨的话，市场赚钱效应有没有好转
  • 往下补跌时，是否有逆势的方向起来，如果逆势的方向连续2天出现赚钱效应，那么小的新周期打开，勇于试错
  • 当看亏钱效应有所缓解时，你要做的第一时间就是找情绪载体，情绪载体的顺序是连板 > 300 > 转债 > 反包。结合今天的市场，就是华塑控股3进4连板优先级第一选择。300市场资金选择的就是清研环境，转债今天资金选择的是天路转债，反包市场资金选择的是金龙汽车+锦龙股份，短线资金尾盘又抢筹了腾达科技
    • 今天虽然情绪亏钱效应有所缓解，但是锦龙股份也好、金龙汽车也好，都不是独立走强，都是伴随指数走强做的顺势行为，并不能说明他们真的强，容易出现反复
    • 金龙汽车也好、锦龙股份也好，都是需要量能推动的短线抱团票，现在量能并不能支持他们持续走强
    • 指数日内又刷新了新低，尾盘是无量拉升站上5日线，明天也是一个考验
  • 但还不是入场点，入场点得再看：
    • 要参与短线至少要突破5板
    • 市场资金至少要放量到6500亿左右

• 趋势和题材

  • 量能缩小到6000亿以下，趋势肯定不能做了
  • 量能就是市场的血液，供血不足市场就容易缺氧，这个阶段就容易出现反复，今天赚钱，明天就会亏钱

对于主线的定义是：连续两个交易日明显带动市场的赚钱效应。这个时候的交易策略是做强更强，也就是前一日主流题材的核心，也就是龙头。如果龙头被顶成大单一字，那么进行套利操作，也就是同方向的首板或者一进二，最好是小盘，这样可以安全的完成套利。

情绪周期共振：

• 把情绪周期划分为上升期，混沌期和下降期
  • 对于上升期来说，赚钱效应是本质。上升期有明确的主线题材，一般来说是一个主线或者双主线的情况较多，单主线的赚钱效应要强于双主线
• 情绪上升期的特点：市场赚钱效应好，这个时候持筹人惜售，持币人急于进场，龙头不断向上打开空间高度，资金开始各种挖掘补涨，各种补涨层出不穷
• 情绪混沌期的特点：市场的赚钱效应和亏钱效应都没有持续性，多数是以轮动的方式进行，也就是大家感觉明显的“电风扇行情”
  • 对于混沌期来说，因为这个时候赚钱效应和亏钱效应都是不持续的。市场行情以各个板块间轮动的方式展开，这个时候因为持筹者信心不足，当出现一致拉升的时候选择落袋为安，这个时候是不适合追高的。但是同样的，亏钱效应也是不可持续的。那么当参与轮动的某个板块跌下来的时候，会有持币人去抄底
  • 这个时候最好的策略是板块A高潮当天没打到龙头，那么预期差在板块B，那么这个时候去低吸主线B的核心龙头等轮动，多点耐心即可，切勿追高A板块后排。很多人都觉得电风扇行情很难做，其实你把各个板块的核心票选出来，可以反复低吸
• 情绪下降期的特点：市场杀高标，跌停板上躺的都是关注度较高的人气股，亏钱效应巨大
  • 高潮 + 退潮：上升期场内赚钱效应好，到达极致后，场内获利筹码汹涌抛出，市场情绪瞬间两极反转，甚至于会出现天地板，核按钮层出不穷
  • 混沌 + 退潮：主要体现在，市场在几个板块轮动来轮动去，始终无法确定主线，场内没有持续的赚钱效应，如果一段时间还是无法确定主线，那么往往会推倒重来，引发退潮。也就是说，不管是上面哪种退潮结构，这个时候管住手空仓是最好的选择。

分歧与一致：
分歧和—致是从量能的角度划分的，也就是说比如A日买进， A+1日的量能大于A日就是分歧 ， 反之就是一致。分歧的本质是持有者看空卖出导致。

• 空间压制，比如很长一段时间高度都被压制在5 板， 就像圣龙欧菲光突破贝肯好上好5板压制的时候。那么突破高度的时候往往需要一个分歧板突破，市场比价的角度
• 筹码峰或者阶段高点，这时候面临的卖出的筹码是套牢的人解套
• 情绪转弱，这个类似于上面说的，我就不重复了。

理解了上面说的，那么具体一点。一个连板标的，在连板过程中放最大量的那一天作为分歧的点。在做分歧板的时候，量能达到这个点去做分歧的回封是比较安全的一种手法。所以在做分歧一致接力的时候，首先要充分理解概念，然后结合市场情绪，个股板块地位去参 与。当资金有一定体量的以后， 分歧回封是很好的上仓位的节点， 这也是为什么很多大资金都会去打分歧后的回封。

择时和择股：
我直接说我理解的弱转强把，两个要素，择时和择股。模式都是死的，在无论是弱转强还是强转弱，必须充分考虑当天情绪所处的情绪周期阶段，如果套用情绪周期的标准模板，可以简单分为转折，加速，首次分歧，强修复，强分歧，弱修复，退潮（每次周期都是不一样的），最适合做弱转强的节点就是首次分歧后的强修复，成功率最高，其次弱修复。

然后择股方面，我觉得必须是主线龙头或者是分支龙头，再次也是消息日刺激批量板起来的竞争龙头梯队，我做弱转强和强转弱只做一种模式，做最弱转最强的弱转强，和最强转最弱的强转弱。就像贝肯和好上好这一波。

2. 趋势容量核心模式

• 核心大容量趋势模式
  • 有趋势龙做趋势龙，无趋势龙则空仓
  • 找到趋势龙
    • 锚定多只连板票，共同晋级的热门题材板块，因为同题材内多只连板票晋级，那么OK晋级诞生的题材高标，就有望成为市场连板龙，进而使得题材具有主线题材预期。比如无人驾驶题材，开始就有星网和锦江同时连板晋级，成为市场高标，有望使得无人驾驶成为主线题材。
    • 筛选出那只与题材同步爆发启动涨停晋级，且市值在40亿至120亿之间的趋势中军，与板块同步启动代表个股正宗。比如大众就是与无人驾驶一同启动，且启动市值在60亿左右。
    • 个股上涨对板块情绪具有明显的带动效应，个股涨停，则会加速板块上涨甚至达到高潮，使得板块其余个股出现批量涨停。
  • 在持续性最强的板块，聚焦领涨容量核心，核心滞涨时，切换低位补涨，板块持续性减弱，切换持续性更强板块的领涨核心，如此循环
    • 标准1：首先最重要的一点是，年线是容量核心的“牛熊分界线”！只有在突破年线后，才会真正意义上的爆发行情。我一般将过年线比喻为“过河”。一旦突破年线后就不会在跌破年线了。就是说，一旦跌破年线走势失败。
    • 标准2：容量核心一般不会跌破10天均线。这个也很好理解，容量核心是机构与游资合力炒作的票，有逻辑也有热度，所以刚刚突破应该被主力抢筹才对。所以一般首次回踩到10均线附近，游资主力又会买起来。
    • 标准3：容量核心在突破年线前后，往往会爆量。之前也说过，容量核心是机构搭台而游资唱戏，一般在突破前都是机构或者主力默默的吸筹，不显山不露水。但一旦突破年线后，往往会出现爆量。爆量就说明有游资主力进场了。
    • 标准4：买点
      • 爆量突破年线当天，或第二天择机进场。刚刚说了爆量就说明有游资进场炒作了，这个时候往往还会涨几天。进场后只要不破年线，问题都不大。
      • 前两次回踩5日均线时候低吸。一波趋势行情往往会有好几次回踩5日线。如果回踩5日线的时候，离年线也不过7%的空间。就可以直接把止损放在年线下方。又或者回踩5日线后，如果10日线比较靠近，把止损放在10日也可。
      • 首次回踩10日均线的时候低吸。一轮容量趋势行情，不管再怎么强都至少有一次回踩10天均线的时候。所以首次回踩10均线低吸，相对是比较安全的。当然前提是做好风险预案。
    • 标准5：卖点
      • 突破后择机低吸，先守住年线，年线不破就继续拿着。
      • 错过先手，可以在回踩5日线与10日线时候择机低吸。然后一直守住上升趋势。不跌破10日均线就不出来了。
      • 或者有一定的利润，可以选择在跌破5日均线平掉一半，跌破10日均线清仓。分段式抛售也是很好的方法。

3. 一进二模式

使用场景：

• 补涨博弈：主线确定后，龙头被顶大单一字，可以进行一进二的套利操作
• 新周期或者新主线龙头博弈：题材轮动的时候，一进二用于博弈新周期或者新主线龙头

对比首板，1进2高度更高，但是在资金的认可度中，还是属于绝对低位。而且1进2对比首板最大的优势在于已经帮你提前选好股票了。很多题材启动后，首板强的不一定能强到最后，但是2板被市场选中的标经常能躺上去。举例子之前的银宝山新和科力尔，银保山新打出了8板的高度，直接躺赢。1进2的终极目标就是抓到像银保山新这种票，2板定龙头。并不简简单单是套利。但是相对来说比在中高位选股更考察观察力。中高位的博弈非常吃情绪，在目前的退潮阶段也极容易吃大面，相对比1进2就安全很多。

1进2博弈逻辑分为3种，新周期试错，龙头试错和补涨，而补涨又分为补涨套利和补涨龙的博弈：

• 新周期试错主要是市场没有主线的时候，新方向的品种很容易出现新周期的领头羊。所以这种情况下选择标的尽可能选择很强的独立性，而且上方梯队种不能有同样的博弈逻辑的品种，否则身位就会收到压制，失去领头羊的辨识度，一般交易机会发生在老主线退潮，新主线不明确的阶段。
• 龙头试错指的是在题材启动当日，通常会有批量的首板涌现不管这个题材是否有其他梯队的身位龙，但是最终的龙头经常会出现在和题材启动共振的首板梯队，有时候经常看运气，我有时候经常躺赢，像真视通，冠石科技。华力创通金科股份，太平洋，这三四个月躺的太多了。在龙头是错的时候，经常不止会出现一个交易机会，所以在这里建议平铺多个去博弈龙头，龙头试错的本质是基于预期的不可证伪性质，只有在龙头真正出来之后，其余的才能被证伪，虽然没有成功博弈最后的真龙，也经常可以吃到涨停或者连板。
• 补涨的定义就是对某个更高梯队或者更高涨幅品种的补涨，补涨经常出现在同一个题材方向内。龙头走出高度之后，市场会对低位品种做补涨高度。理论上来说补涨对象的高度越高越好。龙头4板和龙头7板，很明显7板的补涨预期高度是更大的，经常打出4板到5板的高度。
• 而在补涨里面值博率最高的就是补涨龙

在参与1进2的时候要搞清楚你是做的哪种逻辑，如果是新周期试错，失败那是正常的，如果是龙头试错，建议平铺，明天去弱换强。如果是补涨博弈，不要太高的想象空间，一般2个板就可以了。参与方式就是打板、竞价、低吸或者半路。一般选股的话选绝对低位和相对低位，题材属性的叠加是大加分项，目前就是之前我跟兄弟们说的像炸板反包，连续小阳线，60+国资概念这些都是加分项。

选股方法：

• 剔除掉ST，一字板，创业板，科创板，尽可能选主板的
• 剔除流通市值大于100亿的票，做接力基本没资金会去做大盘股的标的，小盘更好拉
• 下午涨停的和次新股尽量不做
• 剔除掉首板里面有炸板的标的，也就是说盘中封涨停之后，还被砸开过的标的，然后再回封；以及还有一种是虽然没开板，但是板上有大资金抛售的现象，分时量能上显示白色
• 首板优选一笔拉涨停的，也就是说拉涨停的，资金非常坚决，一笔资金封死涨停
• 走势观察
  • 早盘9点25分竞价量 / 昨日首板爆量（相当于一笔封板涨停量）最低要大于40%
  • 早盘9点25分竞价量与昨日总成交量对比，占比6%~15%。优先选择约等于10%。不得低于6%，低于6%相当于量能弱，换手不足，资金做多意愿不是那么强。也不可大于15%，如果大于15%，主力资金在竞价出货嫌疑比较大
  • 早盘9点25分竞价量与流通市值对比，占比1%左右，区间范围0.6%-1.5%为好。这个条件作为补仓条件，第一点和第二点为必要条件，此点作为补充条件
  • 早盘竞价成交额优先选择1500万，市场情绪非常差的时候，可以适当将成交额放宽到1000-1400万。但决不能低于1000万
  • 剔除掉水下（即0轴以下）开盘的标的
  • 竞价涨幅优先选择3%-6%开盘的标的，涨幅越高，其需要的量能就要越多，比如今日竞价量接近昨日爆量，也就是达到80%-110%，那开盘价至少都有4.5%以上！但最好不要超过8%
• 情绪节点
  • 高标接力情绪一般或者空间板压制4板以下的时候，资金会选择高切低
  • 退潮期或者情绪冰点，指数大跌反抽节点
  • 首板超过30家以上不做，有多个高标的时候不做
  • 主流板块优先选择

3. 龙头博弈

3.1 空间板博弈

应用场景：属于主线未定或者退潮后的新周期或者新龙头博弈。

空间板对于超短而言，就是指当天市场最高的连板，不包括1+1反包的形式。

什么时候买龙头？是首次成为空间板的次日。

什么叫首次成为空间板？12.7日市场最高是6板信雅达，但是第二天12.8日信雅达挂了，市场最高标是3板的四川金顶，文投控股，标准股份。，那么这三个票就是首次成为空间板。

空间板博弈的本质其实还是节点的穿越，有一个非常重要的点，就是首次成为空间板当天，一定是要盘口爆量分歧，不能是缩量加速，那其实就可以把文投控股和四川金顶选出来了，四板无脑上车，这波直接看到6板。

空间板博弈注意选股的情绪节点，12.6日东安断板日是四川和文投的首板日，12.8日指数是放量十字星企稳，情绪冰点转上升。

细节：
在空间板博弈后的T+2日也就是在周二可以博弈2板或者3板的分支题材龙头，那在这里只有一个南京公用，所以你可以看下南京公用最后的走势。

3.2 大长腿博弈

大长腿博弈的本质是龙头股在强劲的上升势头中，出现疲态，有调整预期，但是这种调整被一次性集中兑现，导致盘口出现暴力反弹。

反弹会出现两种结果，第一反弹太猛，直接开启二波，第二如果调整后没有起来，多半是采取横盘震荡调整，不至于大亏。

选股上最好是龙头，龙头可以是市场龙头或者是分支龙头，拿信雅达举例子，AI多模态分支龙头。

注意：
第一次大跌，最好是主动下跌。主动下跌是相对概念，比如正常预期调整5个点，结果一步到位调整八九个点。出现大跌的时机距离连板结束那天不要太久，一般都是涨停次日或者隔日，如果龙头高位横盘七八天后才出现的大幅低开，那不是。

比如信雅达12.8日出现第一次大跌，而且是主动大跌的形式。主动大跌分两种，直接低开和开盘快速下杀两种，主动就是不会给你时间反应，用断层的方式，瞬间变弱，诱发的是市场惯性，多头不死的惯性做多。
买点一般盯着跳水-8到-10左右低吸即可。

3.3 反核博弈

什么样的情绪容易反核？当情绪处于主升浪的首次分歧的时候，核按钮的时候容易出现反核，主升要求是不宜破十日线。

核按钮其实是情绪转弱的一种体现，要不然谁愿意核，核按钮意味着资金砸盘意愿心切，而反核后要往上冲，必须需要买盘对冲。那什么时候买盘最强，自然是情绪主升阶段，这周做的南京公用也算是一种延伸。

选股最好是分支龙头或者是题材龙头，具备市场辨识度和人气度。个股成交量越小越好，像之前做的三佰硕和统一股份。

一般来说被核后的前两天要反核容易成功，再往后难度越来越大甚至不可能。

3.4 龙头反抽博弈

反抽模式是常见的短线的常用手法，核心本质就是利用龙头的残余人气，当出现短线超跌后的技术性反弹。

选股一般只考虑主线方向的龙头。

有些基础薄弱的同学可能没有办法在一段行情里辨别谁是龙头，在这里B哥教你一个技巧，哪个个股在主线行情涨幅最大，涨幅最大的就是龙头

主线龙头超跌节点参与比较简单，主线龙头从高点到低点，累计短期跌幅超过20%且该日低点为阶段新低并且收盘价跌破10日均线，隔日开盘找分时低点参与即可。我们可以看到天威视讯是在29日跌破10日均线，且累计涨幅已经达到25%。所以我们在11月30日盘中提示这个位置是可以博弈超跌反抽，11月30日上车到昨天提示止盈，累计40个点，止盈的问题是因为对标西安饮食十天二波模型，对标必死，所以加速上板的时候就是我们的卖点。拿引力传媒举例子，相同的卖点，当超跌修复再次回攻到10日线，这天显著放量所以是我们的取关点。

这里讲一下放量的逻辑，首先在主线龙头未开始下跌时，因为股票价格过高导致市场资金无法对兑现筹码形成有效承接导致股票价格无法继续向上形成一个阶段性的顶部结构，这个顶部结构有大量的套牢筹码存在，而当主线龙头超跌反弹后，这些筹码会在某一天形成集体的抛压造成了反抽的放量，一般来说，只要股价没有破新高，我们就认为原来的高点依然具有强压力，那么当持筹方集中抛压放量的时候，我们认为股价很难支撑这股抛压，因为如果股价可以支撑抛压就不会行层，那么既然出现高点就是对应的反抽离场点。